ファクタリングと債権譲渡の違いは何？債権譲渡登録の必要性や申請方法を紹介
2025.04.25
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本記事では、ファクタリングと債権譲渡の関係性を詳しく解説します。一般的な債権譲渡との違いや債権譲渡登記するメリット・デメリットや、後半ではファクタリング以外で迅速に資金調達する方法も紹介しますので、ぜひ参考にしてください。
目次
ファクタリングと債権譲渡の概要 ファクタリングとは 債権譲渡とは ファクタリングと債権譲渡の主な違い 目的 対象となる債権 契約形態 手数料 譲渡先 資金調達スピード 第三者への通知の有無 ファクタリングにおける「債権譲渡登記」とは ファクタリングで「債権譲渡登記」が必要になる理由 債権譲渡登記が必要なファクタリング会社を活用するメリット 債権譲渡登記が必要なファクタリング会社を活用するデメリット 資金調達が目的なら請求書カード払いも有用 ファクタリングと債権譲渡の違いを理解し適切な資金調達方法を選択しよう
ファクタリングは売掛債権をファクタリング会社に売却し、早期に資金化する資金調達方法です。特に短期間で資金調達が必要な企業に適しています。債権譲渡は、債権の所有権を第三者に移すことで資金調達や債務処理を行う手法です。
目的や対象となる債権などが異なるため、資金調達を計画する際はそれぞれの違いを把握しておくことが大切です。
本記事ではファクタリングと債権譲渡の違いを詳しく解説します。またファクタリングにおける債権譲渡登記の概要や、超短期的な資金調達に活用できる手段も紹介します。資金繰り計画を立てる際にお役立てください。
ファクタリングと債権譲渡の概要
ファクタリングと債権譲渡は、いずれも売掛債権を活用した資金調達手法ですが、その仕組みや目的には違いがあります。違いについて詳しく解説します。
ファクタリングとは
ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に譲渡することで資金を得る仕組みです。債権譲渡の一種にあたります。利用企業よりも売掛先の信用力が重視されるため、銀行融資と比較して審査が通りやすいのが特徴です。
資金繰りを改善できる点に加え、担保や保証人が不要であり、貸借対照表上の負債として計上されないため、財務状況の悪化を防ぐなどのメリットがあります。さらに、最短即日で資金化できるファクタリング会社も存在するため、迅速な資金調達を必要とする企業にとって有効な手段となります。
ただし、ファクタリングを活用するには手数料がかかります。手数料が高いほど得られる資金が減るため、事前に相場や契約条件を確認することが大切です。
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債権譲渡とは
債権譲渡とは、企業が持つ債権を第三者に譲渡し、資金調達や債務整理を行う方法です。つまり、売掛債権や貸付債権などの「お金を受け取る権利」を他の債務者に移す仕組みです。
以前は、債権に譲渡制限特約が付いている場合、第三者への譲渡が認められないルールがありました。しかし、2020年4月の債権法改正により、譲渡制限特約が付帯されている場合でも債権の譲渡が可能となりました。この改正により、企業は柔軟な資金調達ができるようになっています。ただし、売掛債権の譲渡先や契約内容によっては債務保証を求められるケースもあるため、契約条件を慎重に確認する必要があります。
ファクタリングと債権譲渡の主な違い
ファクタリングと債権譲渡は、企業が資金調達を行うための手法ですが、目的や契約形態、手数料などに違いがあります。
| 項目 | ファクタリング | 債権譲渡 |
|---|---|---|
| 目的 | 資金調達 | 債務の弁済や債権を担保にした融資を受けること |
| 対象となる債権 | 売掛債権に限られる | 売掛債権や貸付債権など範囲が広い |
| 契約形態 |
|
3社間での契約が原則 |
| 手数料 | 手数料が発生する | 譲渡先による（手数料がかからない場合も、譲受人には債権の額面よりも低い価格で譲渡するため、回収できる金額は本来の額面よりも少なくなる） |
| 譲渡先 | ファクタリング会社 ※銀行系・ノンバンク系・独立系企業 |
|
| 資金調達スピード | 最短即日～ | 1～4週間程度 |
| 売掛先への通知の有無 |
|
売掛先の同意が必要 |
目的
ファクタリングは資金調達を目的とした手法です。企業は売掛債権をファクタリング会社に売却することで、期日前に現金化できます。売掛金の回収期間を待たずに資金調達できるため、迅速に資金繰りを改善することが可能です。また、売掛先の倒産などによる未回収リスクを回避できるメリットもあります。
債権譲渡は主に債務の弁済を目的とするケースが多く、債権を担保として融資を受ける場合にも活用されます。
対象となる債権
ファクタリングの対象は、売掛債権に限定されます。一方、債権譲渡の対象範囲は広く、売掛債権のほか貸付債権やその他の金銭債権も含まれます。
契約形態
ファクタリングには「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」があります。2社間ファクタリングは、利用企業とファクタリング会社のみで契約が成立するため、売掛先にファクタリングの活用を知られることはありません。一方、3社間ファクタリングは売掛先も契約に関与するため、売掛債権の譲渡を通知する必要があります。その代わり、2社間ファクタリングよりも手数料が安い傾向にあります。
債権譲渡は3社間契約が原則であり、債権の譲渡先に通知が行われる仕組みになっています。
手数料
ファクタリングを活用する際には、ファクタリング会社に手数料を支払う必要があります。手数料は売掛先の信用力や売掛金の未回収リスクによって変動する場合が多く、リスクが高いほど手数料が高くなる傾向にあります。手元に入る資金は売掛金額から手数料を引いた額であり、満額を受け取ることはできません。
債権譲渡は、運営会社によって手数料の扱いが異なります。無料の場合もありますが、債権譲渡を行う際は債権額面よりも低い価格で譲渡するため、ファクタリング同様に満額が手元に入るわけではありません。
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ファクタリング手数料は高い？相場や手数料に影響する要素を紹介
譲渡先
ファクタリングの譲渡先は、ファクタリング会社が主です。銀行系・ノンバンク系・独立系などさまざまな種類があるため、手数料や現金化までのスピードなどを踏まえて利用先を選ぶことになります。
債権譲渡は、債権回収会社（サービサー）やクレジットカード会社などが主な譲渡先です。譲渡先によって契約条件やリスクが異なるため、慎重な比較検討が求められます。
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資金調達スピード
ファクタリングは資金調達を主な目的としているため、スピーディーな現金化が可能です。申し込みから入金までにかかる時間は運営会社により異なりますが、なかには最短即日で資金調達できる場合もあります。
債権譲渡は、債権譲渡登記や売掛先への通知などの法的手続きが必要となるため、手続き完了までに1～4週間程度かかることが一般的です。譲渡する債権の調査や評価に時間がかかることもあるため、迅速な資金調達の手段には不向きです。
緊急の資金調達が必要な場合は、ファクタリングのほうが適しているといえます。
第三者への通知の有無
ファクタリングには2社間と3社間の選択肢がありますが、3社間ファクタリングでは売掛先に通知が必要です。
債権譲渡は、債権の所有権を第三者に移転するため、原則として債務者へ通知を行うことになります。
ファクタリングにおける「債権譲渡登記」とは
ファクタリング契約では、売掛債権の譲渡が伴うことが一般的ですが、特に2社間ファクタリングの場合、「債権譲渡登記」が必要となるケースがあります。債権譲渡登記は、ファクタリング会社が譲り受けた債権の所有権を法的に証明し、第三者に対して対抗できるようにするための手続きです。
ファクタリングで「債権譲渡登記」が必要になる理由
ファクタリングにおける債権譲渡登記は、ファクタリング会社のリスク回避が目的です。債権が譲渡されたことを法的に証明することで、他の債権者やファクタリング会社に対抗するための手段となります。
特に、2社間ファクタリングでは売掛先の同意を得ずに取引を行うため、二重譲渡の防止や債権の所有権を明確にする目的で登記が求められることがあります。しかし、2社間ファクタリングを選択する企業にとっては、「取引相手に利用を知られない」というメリットが失われることになります。取引先に知られずに資金調達を行いたい場合は、2社間取引に対応していて、かつ債権譲渡登記が不要なファクタリング会社を選ぶ必要があります。
債権譲渡登記が必要なファクタリング会社を活用するメリット
債権譲渡登記はを行うことで、売掛先の承諾なしに債権譲渡を法的に保護、第三者に対する対抗要件を確保できます。また、ファクタリングでは二重譲渡が禁止されていますが、債権譲渡登記を行うことで債権の所有権が明確になり、二重譲渡を防ぐことができます。
さらに、登記によりファクタリング会社のリスクが低減するため、審査の迅速化や、場合によっては手数料が低くなることも期待できます。
債権譲渡登記が必要なファクタリング会社を活用するデメリット
第三者に対抗するためには、登記だけでなく、別途通知や承諾が必要となる場合があります。また、登記内容は登記簿に記載されるため、調べれば誰でもその事実を知ることが可能です。
万一取引先が登記簿を閲覧した場合、ファクタリングの活用が知られてしまうことになります。特に、取引先に知られたくないために2社間ファクタリングを選択している企業にとっては、大きなデメリットになり得るでしょう。
さらに、債権譲渡登記には登録免許税の納税が必要です。登記を行う分、ファクタリングの手数料が高くなる場合もあるため、コスト面の負担が大きくなる可能性もあります。
資金調達が目的なら請求書カード払いも有用
迅速な資金調達を行いたい場合にとれる手段は、ファクタリングだけではありません。例えば、請求書カード払い（BPSP）も有用な手段です。請求書カード払いは、本来振り込みでしか対応できない支払いをクレジットカード払いにできるサービスです。支払いサイトを延長できるため、目の前の資金不足への対応策として活用できます。
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レスキューファイナンスとしてもご活用いただけますので、資金繰りの改善を検討している場合は、ファクタリングとあわせて請求書カード払いの活用も選択肢に入れてはいかがでしょうか。
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ファクタリングと債権譲渡の違いを理解し適切な資金調達方法を選択しよう
ファクタリングは債権譲渡の一種ですが、一般的な債権譲渡とは目的や契約形態、対象となる債権などに違いがあります。ファクタリングは主に資金調達を目的とし、売掛債権を早期に現金化できる手段として活用されます。一方、債権譲渡は債務の弁済や担保目的で用いられるケースが主流です。
迅速に資金調達を行いたい場合は、ファクタリングが有力な選択肢となりますが、手数料が発生する点には注意が必要です。また、短期間で資金繰りを改善したい場合は、請求書カード払いの活用も検討するとよいでしょう。クレジットカードを活用することで支払いを先延ばししつつ、キャッシュフローを調整できるため、資金繰りの安定化に役立ちます。
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状況に応じた適切な手法を選び、事業の資金管理を強化しましょう。